HomeInternationaal
Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good
- Dollar Tree is breaking the buck for good.
- The discount chain said Tuesday the majority of its $1 items will now be sold for $1.25.
- It began testing these higher prices points in September.
Dollar Tree is officially breaking the buck.
The discount chain announced Tuesday in its third-quarter earnings results that it will now sell the majority of its $1 items for $1.25 after testing higher pricesearlier in the year.
In a call with investors, CEO Michael Witynski said that the new price regime will allow the company to bring back items that were previously abandoned – because of its $1 price constraint – and enable it to return profit margins to their longstanding levels of 35% to 36% next year.
Dollar Tree, which also owns Family Dollar, was the last of the major dollar store chains in the US to stand by its $1 commitment for more than 30 years even as investors piled on the pressure for it to raise prices.
Witynski said that by raising prices to $1.25, the company has more flexibility to absorb rising supply chain and labor costs that are biting into profit margins.
On top of this, the company said it is expanding its higher-priced Dollar Tree Plus line of goods, which includes items that mostly cost between $3 and $5, to more stores. It plans to roll out the line to 5,000 stores by 2024, it said.
For the moment, Witynski is promising to stand by the $1.25 price to keep things simple for customers, he said on the call.
While analysts say the price increase will allow the company to return to its historic 35% margin levels (gross margin was 27.5% of net sales in the most recent quarter), there's a risk that its customers could be turned off by this.
"That risk is reduced customer traction, smaller basket sizes, and some erosion of the value credentials Dollar Tree is renowned for," Neil Saunders, managing director of Global Data Retail, said in a note to clients Tuesday. "The simple fact is that many of Dollar Tree's customers are feeling the heat of inflation on their spending power, and they won't simply absorb such a large price lift," he added.
Read the original article on Business Insider
BEKIJK OOK: Het immigratiebeleid van Biden zorgt ervoor dat 500.000 mensen in de VS kunnen blijven
Dit zijn de 10 beste en slechtste steden ter wereld om in te leven in 2024
Wenen is voor het derde jaar op rij de beste stad ter wereld om in te leven. Damascus is nog alti
Lees meer
Nederlandse investeerder haalt €60 miljoen op voor groene startups – eerder dit jaar kreeg Carbon Equity al €100 miljoen
Denk bij groene startups aanbedrijven die iets doen met groene waterstof, CO2-vrij cement, of bat
Lees meer
2 asteroïden, waaronder één ter grootte van een berg, scheren langs de aarde: kijk live mee
De goudprijs is na de sterke opmars in de eerste maanden van dit jaar in rustiger vaarwater terec
Lees meer
Muziekbranche vreest AI-liedjesmachine van Suno en Udio: ‘Je maakt er een hele economie mee kapot’
Met de AI-software van startups Suno en Udio kunnen muziekleken in luttele seconden een geheel af
Lees meer
Dit zijn 6 nieuwe kansrijke beroepen, als je op zoek bent naar een baan: van schoenmaker tot advocaat
Uitkeringsinstantie UWV noemt in een nieuw rapport over kansrijke beroepen 6 nieuwkomers waar je
Lees meer
Japanse wetenschappers maakten een robot met een levende menselijke huid – zo ziet dat eruit
Volgens de onderzoekers zou het nuttig kunnen zijn in de cosmetica en kunnen helpen bij het oplei
Lees meer
Kloof op werkvloer: managers willen volledig terug naar kantoor, werknemers niet
Inmiddels wordt 40 procent van de werkende Nederlanders op kantoor verwacht, blijkt uit onderzoek
Lees meer
More and more solo entrepreneurs are raking in $1 million. Here are the industries where business is booming.
Thousands more one-person businesses are hitting million-dollar revenues and may keep growing. Fr
Lees meer
I’m an executive at a stroller company and my husband is a stay-at-home dad. I stop working at 4:30 p.m. every day to be with family.
Jeanelle Teves is a mom of two and an executive. She stops working at 4:30 each afternoon to spen
Lees meer
A self-employed Gen Zer shares why you should have multiple income streams no matter who you work for
Rachel Wells moved into being fully self-employed after a hard job search. Wells plans to keep wo
Lees meer
Partnerexperts
Vacatures
- IT Change Manager
- Analist Finance en Control ASN Duurzame Financieringen
- Senior Communicatieadviseur
- Jobcoach
- Financial Controller
Bekijk alle vacatures →
#techtalks: Kan slimme technologie je personeelstekort oplossen?
Zweedse startup werkt aan een techniek om kweekvlees voor €1 per kilo te kunnen produceren – in 2026 wil het bedrijf de markt op
Als Noord-Korea troepen naar Oekraïne stuurt, worden die ‘kanonnenvoer’, aldus Amerikaanse defensiefunctionaris
Rusland en Noord-Korea tekenden een nieuw veiligheidspact. Het ziet ernaar uit dat enkele Koreaan
Lees meer
Dit is de rijkste vrouw van Rusland: een introverte, selfmade miljardair die Poetin nu helpt met een alternatief betalingssysteem
Tatjana Bakaltsjoek is de rijkste vrouw van Rusland. Ze bouwt aan een nieuw betalingssysteem voor
Lees meer
Topmanager bij maker van ChatGPT ziet creativiteit als een technisch probleem dat opgelost moet worden – dat is juist het probleem
AI zal sommige creatieve banen overbodig maken, “maar misschien hadden ze nooit moeten zijn
Lees meer
Deze indeling in 4 verschillende sociale types vertellen hoe je met anderen omgaat
Volgens deze auteur zijn er vier verschillende sociale stijlen waar je mensen op kan indelen, die
Lees meer
De bitcoin nadert een belangrijk steunniveau bij $60.000 – daling van 15% dreigt, als dat sneuvelt
Technisch analist Katie Stockton geeft aan dat het belangrijk is voor de bitcoin dat de steunnive
Lees meer
Volkswagen neemt voor $1 miljard belang in startup voor elektrische auto’s Rivian: belang ligt vooral in onderliggende technologie
De twee bedrijven willen gaan samenwerken om ‘elektrische architectuur en software van de v
Lees meer
